“今年，我们在萍乡市芦溪先进电瓷材料中试平台对研发的特高压直流盘型悬式瓷绝缘子开展中试，起初计划动用日常经营的流动资金来保障中试投入，但资金压力比较大。”江西省萍乡市华东出口电瓷有限公司负责人谢锡云说道，“没想到银行主动上门，说通过平台了解到我们正在开展中试，询问是否有资金需求。于是我们第一时间就提交了贷款申请，顺利获得了1190万元的贷款，加权利率2.91%，还额外享受了当地政府1%的贴息。”有了这笔资金支持，企业不仅不必再从生产经营中腾挪资金，还可以放手推进中试项目，目前，企业已顺利完成中试与工艺定型，可以稳定应用于直流超高压和特高压输电线路。

但谢锡云不知道，之所以有这笔送上门的贷款，正是得益于中国人民银行江西省分行围绕做好科技金融工作，联合多部门推出的“赣科中试贷”融资模式。“中试”是一项新技术从实验室到工厂量产过程中必经的一环。对于银行而言，在更早的概念验证阶段，技术不确定性过高，信贷难以介入；到了量产阶段，企业已具备稳定收入和抵押能力，融资渠道相对充分。而中试阶段，技术已通过小试验证，但工程化和商业化前景仍需检验，恰恰也是企业最需要资金支持、又最难获得银行贷款的时期。设备调试、工艺迭代、反复验证都需要持续资金支持，而项目尚未形成稳定收入，传统信贷往往“看不清、看不懂、不敢贷”。

为助力科技型企业研发环节跨越成果转化的“死亡之谷”，科技金融从中试环节破题。2026年3月，中国人民银行江西省分行联合省工信厅、江西金融监管局、江西证监局、省地方金融管理局印发《关于探索推广“赣科中试贷”融资模式的通知》，引导信贷资源向研发中试环节前置延伸。截至2026年6月末，全省金融机构累计为48个中试平台及项目发放“赣科中试贷”超20亿元。

以平台为纽带，搭建对接渠道

“赣科中试贷”并非某家银行的具体信贷产品，而是一套融资模式。中试环节涉及主体多元、项目分散，银行机构长期缺乏识别潜在客户的有效渠道。对此，“赣科中试贷”的核心思路是：依托工信部门培育和认定的中试平台名录，为银行机构提供明确的对接指引，帮助其精准触达处于中试阶段的项目。

中试平台是提供中试验证服务的载体，创建主体包括大型企业、创新研究院和高校等。银行对接平台，即可触达平台上开展中试项目的企业。

具体操作上，“赣科中试贷”融资模式建立三级梯次支持主体库：一级载体涵盖2家国家级培育中试平台、51家省级培育制造业中试平台；二级载体为各地市储备中试平台；三级载体聚焦通过小试验证、进入中试攻坚阶段的项目。便利银行机构逐户走访，全面摸清中试产线搭建、工艺验证、专用设备采购等全流程资金需求，实现融资需求精准匹配。

在“赣科中试贷”融资模式的指导下，中国银行江西省分行率先建立“中试平台+中试用户+中试人才”三级白名单，完成全省国家级、省级平台全覆盖走访；赣州银行设立专职科创审查团队，逐户对接，确保金融资源精准直达中试主体。

以技术含量为标尺，重塑授信逻辑

中试项目普遍缺乏盈利记录和传统抵质押物，银行机构如何科学评估其信贷价值，是介入中试融资的核心难点。“赣科中试贷”融资模式引导金融机构弱化不动产抵押和当期盈利等传统信贷硬约束，转而关注专利技术、研发团队、中试平台资质和产业化前景，重点推广中长期信用贷款，实现信贷期限与中试节奏精准匹配。

基于这一授信逻辑，江西银行为景德镇航空智测和质量验证中试平台发放1000万元3年期纯信用贷款；浦发银行南昌分行为新余OLED玻璃面板研发中试平台发放3000万元3年期纯信用贷款。信用贷款、长期限、纯信用——“赣科中试贷”正以全新授信逻辑重塑科创金融生态。

以多方协同为保障，分担中试风险

为有效缓释中试环节的天然风险，江西打出“组合拳”：一是推广“中试贷+中试险”组合服务，借助保险分担研发试产失败风险，用好保费补贴政策降低企业负担；二是对租用或委托政府、高校建设的公共中试平台开展中试的企业，鼓励打包整体授信，分散单一项目失败风险；三是鼓励开展银企收益跨周期平衡合作，中试阶段给予利率优惠，量产之后依托综合金融服务平衡收益，同时探索投贷联动，引入产业基金补充股权类耐心资本，形成“信贷+保险+基金”协同支持格局。

邮储银行江西省分行落地的“信贷+保险+双重补贴”创新模式即是典型范例。该行依托企业知识产权科技保险，叠加地方保费补贴和贴息扶持政策，为萍乡高性能吸附催化新材料中试基地平台发放300万元贷款，累计为企业节约财务成本约5.5万元，有力支撑了平台与上海大学合作的高效硫化氢吸附剂实证基地项目建设。

下一步，中国人民银行江西省分行将持续完善中试科创金融服务体系，引导金融机构建立适配中试项目特征的授信评审机制，提升专业研判能力，促进科技成果中试熟化环节金融服务水平不断提升，为江西制造业高质量发展注入源源不断的金融动能。

编辑：刘静